Pasar Bijih Mangan 2024 Tinjauan dan Prospek 2025 [Analisis SMM]

I. Analisis Harga:

Rata-rata harga tahunan untuk 46% Australian lump di Pelabuhan Tianjin pada 2024 adalah 47,66 yuan/mtu, naik 16,02% YoY; rata-rata harga tahunan untuk 45,5% Gabonese lump di Pelabuhan Tianjin adalah 45,72 yuan/mtu, naik 17,77% YoY; dan rata-rata harga tahunan untuk 37,5% South African semi-carbonate lump di Pelabuhan Tianjin adalah 37,31 yuan/mtu, naik 15,87% YoY.

Tinjauan harga triwulanan:

2024 Q1: Dari sisi pasokan, kedatangan bijih mangan di pelabuhan menurun MoM, tetapi dengan mempertimbangkan stok bijih mangan sebelumnya, pasokan tetap mencukupi. Dari sisi permintaan, pabrik paduan terutama melakukan pembelian tepat waktu, dan pengurangan stok di pelabuhan dipercepat. Secara keseluruhan, meskipun pabrik paduan melakukan pembelian tepat waktu, kelebihan pasokan bijih mangan menekan kenaikan harga, menyebabkan fluktuasi harga bijih mangan turun.

2024 Q2: Dipengaruhi oleh berita gangguan pengiriman di tambang, penambang luar negeri menunjukkan keinginan kuat untuk mempertahankan harga penawaran. Dari sisi pasokan, kedatangan bijih mangan di pelabuhan terus menurun, dan penambang enggan menjual, menyebabkan ketersediaan pasar menjadi ketat. Dari sisi permintaan, pabrik paduan dengan stok bijih mangan menunjukkan keinginan kuat untuk melanjutkan produksi, meningkatkan produksi paduan mangan dan meningkatkan antusiasme pembelian bijih mangan, yang secara signifikan menaikkan harga spot.

2024 Q3: Dari sisi pasokan, kedatangan bijih mangan di pelabuhan meningkat. Dari sisi permintaan, pabrik paduan hilir, menghadapi kerugian besar, menunjukkan penerimaan rendah terhadap bijih mangan dengan harga tinggi, menyebabkan sedikit pengurangan produksi. Secara khusus, pabrik paduan di utara Tiongkok mempertahankan tingkat operasi tinggi dan membeli bijih mangan dengan harga lebih rendah, sementara di selatan Tiongkok tingkat operasi relatif rendah dengan antusiasme pembelian yang lebih lemah. Secara keseluruhan, pengurangan stok di pelabuhan berjalan lambat, dan harga spot bijih mangan berfluktuasi turun.

2024 Q4: Dari sisi pasokan, kedatangan bijih mangan di pelabuhan terus meningkat, dan dengan stok sebelumnya, stok di pelabuhan tetap tinggi. Dari sisi permintaan, produksi pabrik paduan juga meningkat, mempertahankan pembelian tepat waktu untuk bijih mangan. Namun, karena pasokan mencukupi, pabrik paduan terutama membeli dengan harga lebih rendah, menyebabkan harga bijih mangan terus berfluktuasi turun.

II. Impor:

Dari Januari hingga November 2024, total impor bijih mangan mencapai 26,7481 juta mt, turun 7,96% dibandingkan 2023. Lima sumber impor utama adalah Afrika Selatan, Ghana, Gabon, Australia, dan Brasil. Perlu dicatat, pada akhir Maret, South32 mengumumkan bahwa pengiriman bijih mangan Australia yang dijadwalkan untuk April dihentikan sementara karena siklon tropis. Pada 22 April, laporan Q3 South32 menunjukkan bahwa operasi pelabuhan diperkirakan akan dilanjutkan pada Q1 2025. Saat ini, belum ada pembaruan tentang pengiriman normal dari South32. Jika South32 melanjutkan pengiriman pada Q1 2025, pasokan bijih mangan diperkirakan akan meningkat pada 2025.

III. Permintaan:

Bijih mangan oksida terutama digunakan dalam paduan SiMn, paduan ferromangan, dan mangan sulfat murni tinggi. Pada 2024, karena kenaikan harga bijih mangan oksida impor secara keseluruhan, terutama kenaikan signifikan harga bijih mangan oksida berkualitas tinggi, margin keuntungan pabrik paduan tertekan. Pabrik paduan secara aktif menyesuaikan rasio bijih mangan, meningkatkan penggunaan slag kaya mangan dan bijih mangan semi-karbonat Afrika Selatan. Di selatan Tiongkok, permintaan untuk bijih mangan oksida domestik meningkat.

IV. Pasokan dan Permintaan:

Karena kelebihan pasokan bijih mangan pada 2023, surplus ini berlanjut hingga 2024, memastikan pasokan pasar yang melimpah. Selain itu, pada 2024, dengan penurunan produksi paduan mangan dan penerimaan rendah terhadap bijih mangan dengan harga tinggi, permintaan untuk bijih mangan impor menurun. Secara keseluruhan, pasar bijih mangan menghadapi kelebihan pasokan.

V. Prospek 2025:

Dari sisi permintaan, produksi SiMn pada 2024 berada pada level terendah dalam lima tahun. Meskipun SiMn saat ini menghadapi kelebihan kapasitas, pabrik SiMn bertujuan untuk meningkatkan daya saing dan mengurangi biaya, dengan rencana commissioning baru yang sedang berjalan. Produksi SiMn diperkirakan akan meningkat sedikit pada 2025, mendorong permintaan bijih mangan yang lebih tinggi.

Dari sisi pasokan, dengan rencana South32 untuk melanjutkan pengiriman bijih mangan pada Q1 2025, pasokan diperkirakan akan meningkat.

Terkait harga spot, dimulainya kembali pengiriman bijih mangan Australia oleh South32 akan memengaruhi pasar bijih mangan. Mengingat situasi kelebihan pasokan saat ini, pasar diperkirakan akan tetap dalam kondisi kelebihan pasokan, dengan harga berfluktuasi pada level rendah.

》Berlangganan untuk melihat tren harga historis produk mangan SMM